文章來源：北京仲裁委

 

中國（北京）證券期貨仲裁中心發(fā)布丨《證券期貨仲裁規(guī)則》全文

 

原文發(fā)布日期：2025年10月15日

轉載自：北京仲裁委員會網(wǎng)站

 

北京仲裁委員會/北京國際仲裁院/中國（北京）證券期貨仲裁中心（以下稱“北仲”）于2025年9月17日召開第八屆委員會第十四次會議，審議并通過了《證券期貨仲裁規(guī)則》，決議本規(guī)則自2025年11月1日起施行?，F(xiàn)正式發(fā)布《證券期貨仲裁規(guī)則》全文并作如下說明：

 

《證券期貨仲裁規(guī)則》制定說明

 

制定背景

（一）為中國（北京）證券期貨仲裁中心提供規(guī)則支撐

為落實證監(jiān)會、司法部聯(lián)合印發(fā)的《關于依法開展證券期貨行業(yè)仲裁試點的意見》，設立中國（北京）證券期貨仲裁中心，配套仲裁規(guī)則可為中心職能落地、功能切實發(fā)揮提供堅實基礎。

（二）回應資本市場爭議解決需求、搭建專業(yè)糾紛解決平臺

規(guī)則制定的核心是針對性解決證券期貨領域特有問題，以便在適用時突出重點、提升效率，實現(xiàn)專門糾紛的高效、專業(yè)處理。

規(guī)則亮點

（一）拓寬適用場景，全面覆蓋金融財產性權益糾紛

規(guī)則適用范圍包括證券期貨市場與銀行間市場的證券、期貨、基金、衍生品等合同糾紛，自律組織相關糾紛，民事賠償糾紛以及當事人約定適用的其他糾紛，為金融市場主體提供多元化、高效率的爭議解決途徑，助力實現(xiàn)定分止爭。

（二）推進數(shù)智仲裁，賦能程序高效運行

規(guī)則第五條明確倡導全流程在線仲裁，鼓勵當事人優(yōu)先通過北仲數(shù)智化在線平臺完成申請、舉證、開庭、送達等環(huán)節(jié)，推動仲裁程序電子化、無紙化運行，有效降低時間與溝通成本，提升案件處理效率與用戶體驗。

（三）完善調解機制，強化調解與專家支持并行規(guī)則

規(guī)則第六條設立“先行調解”機制，案件受理后可優(yōu)先轉交調解機構處理；調解不成的，恢復仲裁程序，實現(xiàn)“調解—仲裁”順暢銜接。規(guī)則第十一條、第十三條、第十五條引入專家支持機制，案件可根據(jù)需要引入行業(yè)專家提供意見或開展專家調解、爭議評審，確保專業(yè)問題得到權威判斷，增強案件處理結果的公信力。

（四）優(yōu)化群體解紛，構建“仲裁代表人+合并仲裁+示范案件”三維機制

為應對證券期貨領域多發(fā)的集體性糾紛，規(guī)則第七條至第九條系統(tǒng)設立仲裁代表人、合并仲裁與示范案件三項機制。代表人制度降低集體維權成本，合并審理避免裁判沖突，示范案件實現(xiàn)集約化處理，三者協(xié)同提升群體糾紛處理效率與專業(yè)水平。

（五）創(chuàng)新賠付機制，實現(xiàn)維權效率與解紛效果雙提升規(guī)則第十二條設立先行賠付機制，當事人可在仲裁程序中約定或達成賠付后中止程序，履行完畢再行恢復。該機制既保障投資者及時獲得經濟補償，又為爭議徹底化解保留空間，體現(xiàn)仲裁在兼顧效率與公平方面的制度優(yōu)勢。

（六）完善規(guī)則體系，契合北仲“1+1+N”規(guī)則專業(yè)化布局

本規(guī)則作為北仲“1+1+N”規(guī)則體系中“N”系列的重要組成部分，專門針對證券期貨行業(yè)需求設計，與北仲一般規(guī)則形成互補，進一步夯實北仲專業(yè)化規(guī)則矩陣，提升爭議解決服務的針對性與體系化水平。

《證券期貨仲裁規(guī)則》的制定，是北仲構建專業(yè)化、多元化爭議解決服務體系的重要里程碑。北仲將以本規(guī)則為契機，不斷夯實證券期貨爭議解決的專業(yè)基石，為國內外市場主體提供更加高效、專業(yè)的爭議解決服務，為營造國際一流的法治化營商環(huán)境貢獻力量。

《證券期貨仲裁規(guī)則》全文

第一條 制定目的

為專業(yè)高效解決資本市場主體之間的合同糾紛和其他財產權益糾紛，制定本規(guī)則。

第二條 中國（北京）證券期貨仲裁中心

中國（北京）證券期貨仲裁中心（以下稱中心）是北京仲裁委員會/北京國際仲裁院（以下稱本會）發(fā)起設立的專門處理資本市場合同糾紛和其他財產權益糾紛的仲裁中心。

中心適用本規(guī)則管理仲裁案件。當事人也可以約定由中心適用其他規(guī)則管理仲裁案件。

當事人對案件適用規(guī)則提出異議的，由中心或者仲裁庭作出決定。

第三條 仲裁協(xié)議

（一）當事人就資本市場合同糾紛和其他財產權益糾紛事先在合同中約定仲裁條款或者事后達成仲裁協(xié)議，適用本規(guī)則進行仲裁。

（二）在招股說明書、募集說明書、公開轉讓說明書、章程等文件中載明愿意將爭議提交本會或者中心仲裁的意思表示，一方向本會或者中心申請仲裁的，適用本規(guī)則進行仲裁。

（三）資本市場自律組織的章程載明仲裁條款的，受章程約束的當事人可以依據(jù)該仲裁條款，適用本規(guī)則進行仲裁。

第四條 適用范圍

以下類型的糾紛適用本規(guī)則：

（一）證券基金期貨衍生品經營機構、證券基金期貨衍生品服務機構、證券發(fā)行人、上市公司和非上市公眾公司等市場主體之間，上述主體與投資者、交易者或者客戶之間因證券基金期貨衍生品協(xié)議引起的糾紛。

（二）證券期貨衍生品交易場所、證券登記結算機構、期貨和衍生品結算機構、證券基金期貨衍生品行業(yè)協(xié)會等市場自律組織的會員、參與人之間，以及會員、參與人、投資者、交易者或者客戶之間因交易結算、登記存管等相應業(yè)務產生的糾紛。證券發(fā)行人、非上市公眾公司與證券交易場所因上市協(xié)議、掛牌協(xié)議等協(xié)議產生的糾紛。

（三）證券基金期貨衍生品市場主體之間產生的因財產權益受到侵害引起的民事賠償糾紛，包括但不限于因欺詐、操縱市場、內幕交易、違規(guī)虛假陳述、損害客戶利益等行為引起的民事賠償糾紛。

（四）當事人之間產生的其他合同糾紛和財產權益糾紛約定適用本規(guī)則的。

第五條 數(shù)智化在線仲裁

仲裁程序優(yōu)先在本會數(shù)智化在線平臺進行，包括但不限于調解、仲裁申請、答辯、證據(jù)提交、開庭、書面意見提交、送達。

第六條 先行調解

自仲裁案件受理之日起5日內，中心可以決定將適用本規(guī)則的仲裁案件先行轉送至調解機構進行調解，當事人明確表示不同意的除外。

仲裁案件進入先行調解程序的，仲裁程序中止。先行調解成功的，當事人可以選擇撤回全部仲裁請求；當事人根據(jù)達成的和解協(xié)議要求出具調解書或者裁決書的，按照本會《調仲對接快速程序規(guī)則》處理。當事人不同意繼續(xù)調解或者已無繼續(xù)調解可能的，先行調解程序終止，仲裁程序恢復。

第七條 仲裁代表人

（一）提出仲裁申請的投資者或者交易者人數(shù)達10名以上，且基于相同或者相似的事實及理由的，可以共同推選2至5名代表人。投資者保護機構支持提起的或者投資者保護機構作為申請人提起的仲裁案件，受支持的投資者、交易者或者投資者保護機構可以優(yōu)先作為代表人。

（二）依據(jù)本條第（一）項規(guī)定未能一致推選代表人的，中心或者中心授權的仲裁庭可以組織投票推選2至5名代表人。投票推選不出2名代表人的，可以由中心或者中心授權的仲裁庭直接指定。

（三）投資者、交易者應當向代表人出具書面特別授權。投資者、交易者不同意對代表人特別授權或者對代表人履行職責情況有異議的，可以提交書面退出申請，該投資者、交易者可以繼續(xù)單獨仲裁。

（四）另有投資者、交易者申請加入的，是否同意由中心或者中心授權的仲裁庭決定。經同意加入的，視為當事人對已經進行的全部仲裁程序無異議。

（五）代表人確定后，投資者、交易者人數(shù)少于10名的，代表人繼續(xù)代表剩余投資者、交易者進行仲裁程序。

（六）代表人在法律上或者事實上不能履行其職責，導致剩余代表人人數(shù)少于2名的，除投資者、交易者一致同意由1名代表人繼續(xù)仲裁的，中心或者中心授權的仲裁庭可以依據(jù)本條第（二）項重新確定代表人。

第八條 合并仲裁

同一事件引發(fā)多起投資者、交易者爭議，所涉事實及理由相同或者相似的多個仲裁案件，經各方當事人同意或者經一方當事人申請且中心認為必要，中心可以將依據(jù)本規(guī)則進行的兩個或者兩個以上的仲裁案件合并為一個仲裁案件進行審理。

經征得已提起仲裁的申請人及被申請人一致同意，或者依據(jù)法律法規(guī)相關信息已公開披露的，中心可以發(fā)出權利登記公告，通知相關權利人在指定期間內提出仲裁申請。權利登記期間不計入審理期限。相關投資者、交易者的范圍，由中心或者中心授權的仲裁庭審查確定。

第九條 示范案件

（一）中心可以確定示范案件，即具有代表性的案件，確定前需要征求示范案件當事人的同意。示范案件確定后，與示范案件有共通的事實爭點和法律爭點的平行案件中止審理。平行案件的范圍由中心確定。

確定示范案件后，中心認為示范案件不宜繼續(xù)作為示范案件的，可以終結該案作為示范案件并重新選定示范案件。

（二）符合條件的投資者保護機構支持或者作為申請人的案件，可以優(yōu)先選定為示范案件。一個示范案件無法涵蓋全部共通爭點的，可以選取多個示范案件。

（三）示范案件確定后，中心應當將示范案件的選定結果、共通爭點、平行案件的范圍及當事人的權利義務告知示范案件和平行案件的當事人。

（四）示范案件應當開庭審理。在示范案件作出裁決后，平行案件可以書面審理。示范裁決有示范效力。

（五）如示范案件調解或者撤案，中心優(yōu)先促進平行案件和解，和解不成的，中心繼續(xù)推進其他關聯(lián)示范案件，不存在其他關聯(lián)示范案件的，中心可以根據(jù)情況確定新的示范案件。

（六）示范裁決生效后，已為示范裁決所認定的共通的事實，平行案件的當事人無需另行舉證。

（七）示范裁決生效后，已為示范裁決所認定的共通的法律適用標準，仲裁庭可以直接適用，但當事人對此有異議的，仲裁庭應當根據(jù)案件具體情況審查確定。

（八）示范裁決出現(xiàn)下列情形之一的，裁決部分或者全部不具有示范效力：

1.示范裁決所認定的共通事實被推翻或者法律適用標準被修改；

2.出現(xiàn)足以影響案件結果的新證據(jù)或者其他情形。

（九）示范裁決作出后，中心可以隱去敏感信息后將示范裁決結果告知平行案件的當事人。平行案件自動恢復仲裁程序。平行案件當事人可以選擇和解并達成調解或者撤案，或者要求繼續(xù)推進仲裁程序并作出裁決書。

第十條 快速組庭

（一）當事人雙方約定或者在仲裁程序中一致同意快速組庭且約定具體期限的，中心應當在當事人約定的期限內組成仲裁庭。

（二）當事人約定快速組庭但未約定具體期限的，當事人自收到仲裁通知之日起10日內未選定邊席仲裁員和/或未共同選定獨任/首席仲裁員，也未共同委托中心主任指定獨任/首席仲裁員的，中心主任于10日內指定。

第十一條 專家意見和專業(yè)意見

（一）仲裁庭認為有必要，或者經當事人申請且仲裁庭同意的，仲裁庭可以通過專家協(xié)調咨詢機制指定行業(yè)專家或者咨詢有關行業(yè)專業(yè)機構，就案件審理中遇到的專業(yè)或者技術問題咨詢專家意見或者專業(yè)意見。

（二）當事人應當按照約定或者仲裁庭確定的比例預交費用。當事人未預交的，仲裁庭有權決定不啟動程序。

（三）仲裁庭有權要求當事人，且當事人也有義務向專家提供或者出示所需的任何文件、數(shù)據(jù)、資料、財產或者其他物品。當事人與專家之間就所需的文件、數(shù)據(jù)、資料、財產或者其他物品是否與案件有關有爭議的，由仲裁庭作出決定。

（四）專家意見和專業(yè)意見的副本，應當送交當事人。當事人有權對專家意見和專業(yè)意見發(fā)表意見。

（五）仲裁庭認為有必要或者根據(jù)當事人的請求,可以通知專家或者專業(yè)機構參加開庭。當事人經仲裁庭許可，可以就專家意見或者專業(yè)意見的有關事項向專家或者專業(yè)機構提問。

（六）出具專家意見和專業(yè)意見的期間，不計入審理期限。

第十二條 先行賠付

涉及證券基金期貨衍生品民事賠償相關的案件，當事人在合同中約定先行賠付的，或者在仲裁程序中雙方達成一致意見同意先行賠付的，仲裁程序可以中止；待先行賠付完成后或者經任何一方當事人申請，可以恢復仲裁程序。

仲裁程序恢復后，中心和仲裁庭鼓勵當事人和解并達成調解或者撤案，和解不成的，繼續(xù)推進仲裁程序并作出裁決書。

第十三條 專家調解

案件審理過程中，當事人可以共同選定或者共同申請通過專家協(xié)調咨詢機制指定一名或者多名行業(yè)專家進行調解。

第十四條 調解達成

當事人達成和解協(xié)議的，可以請求仲裁庭依據(jù)和解協(xié)議的內容作出裁決書、調解書或者申請撤銷仲裁案件。

仲裁庭尚未組成的，如當事人請求依據(jù)和解協(xié)議作出裁決書或者調解書，除非當事人另有約定，由中心主任指定一名獨任仲裁員組成仲裁庭，由仲裁庭按照其認為適當?shù)某绦蜻M行審理并作出裁決書或者調解書，具體程序和期限不受本規(guī)則其他條款限制。

第十五條 爭議評審

當事人可以就爭議事項約定爭議評審，當事人可以共同選定或者共同申請由中心指定行業(yè)專家進行評審。由此產生的相關費用，由當事人承擔。評審完成后，當事人可以選擇撤銷仲裁案件或者繼續(xù)審理。仲裁案件繼續(xù)審理的，爭議評審結果可以作為專家意見使用。

第十六條 規(guī)則銜接

本規(guī)則與本會一般規(guī)則規(guī)定不一致的，優(yōu)先適用本規(guī)則的規(guī)定。本規(guī)則未規(guī)定事項，適用本會一般規(guī)則的相關規(guī)定。

當事人申請或者仲裁庭認為有必要的，中心或者仲裁庭可以根據(jù)案件具體情況決定適用本會一般規(guī)則的相關規(guī)定。

第十七條 規(guī)則施行

本規(guī)則自2025年11月1日起施行。

示范條款

示范條款一

因本合同/文件引起的或者與本合同/文件有關的任何爭議、糾紛或者索賠，各方均應當提請中國（北京）證券期貨仲裁中心，按照申請仲裁時現(xiàn)行有效的《證券期貨仲裁規(guī)則》進行仲裁。仲裁地為北京，仲裁裁決是終局的，對各方均有約束力。

示范條款二

因履行或執(zhí)行（本章程/本會員協(xié)議/本組織發(fā)布的規(guī)則）所產生的或者與前述文件相關的任何爭議、糾紛或者索賠，各方均應當提請中國（北京）證券期貨仲裁中心，按照申請仲裁時現(xiàn)行有效的《證券期貨仲裁規(guī)則》進行仲裁。仲裁地為北京，仲裁裁決是終局的，對各方均有約束力。 

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